Året er 1132. Knud Lavard blev myrder året før, og hans morder, Magnus Nielsøn, forsøger at blive Danmarks nye konge, hvilket bl.a. indebærer at fjerne Lavards eneste søn, Valdemar, og den siddende konge, Niels.
Kampen og spillet om magten er i gang, og der bruges både list, bagholdsangreb og direkte kamp, for at tilrane sig magt og besiddelser. Og midt i det hele, prøver Lavards enke, hertuginde Ingeborg, at overleve og sikre sin søns overlevelse.